央行的货币政策工具可分为一般性货币政策工具、选择性货币政策工具和非常规货币政策工具三大类，核心作用是调节市场流动性、影响利率水平，进而调控经济增长与通胀。
一、一般性货币政策工具
这类工具也被称为“三大法宝”，作用于整个金融市场，影响全局信贷规模和货币供应量。
存款准备金率
指金融机构按规定向央行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例。央行上调存款准备金率时，金融机构可放贷资金减少，市场流动性收紧；下调则释放流动性，降低企业和居民融资成本。
再贴现率
指商业银行将未到期的票据向央行贴现时的利率。央行上调再贴现率，会提高商业银行的融资成本，倒逼其收紧信贷；下调则降低商业银行成本，鼓励其扩大放贷。
公开市场操作
指央行在金融市场上买卖有价证券(如国债、央行票据)，以此调节货币供应量和市场利率。买入有价证券时，央行向市场投放资金，流动性宽松；卖出时则回笼资金，流动性收紧。这是央行最常用、最灵活的货币政策工具。
二、选择性货币政策工具
这类工具针对性较强，主要调节特定领域的信用和资金流向。
消费者信用控制
对消费者分期付款购买耐用消费品的首付比例、还款期限等进行限制，以此调控消费信贷规模，影响消费需求。
证券市场信用控制
对保证金交易的保证金比例进行调整，控制流入证券市场的信贷资金规模，防止股市过度投机。
不动产信用控制
对金融机构发放的房地产贷款的首付比例、利率水平等进行管控，调节房地产市场的资金流入，稳定房价。
三、非常规货币政策工具
当常规工具失效(如基准利率接近零)时，央行会采用这类工具应对特殊经济状况。
量化宽松(QE)
央行大规模购买国债、抵押贷款支持证券等资产，直接向市场注入流动性，压低长期利率，刺激经济复苏。
量化紧缩(QT)
与QE相反，央行减少或停止对到期债券的再投资，或直接抛售资产，回收市场流动性，收紧货币供应。
前瞻性指引
央行通过公开表态，向市场传递未来货币政策的方向(如未来一段时间内维持利率不变)，引导市场预期，稳定经济主体的投资和消费行为。
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